Банкам США невыгоден сильный доллар

Крупные американские банки категории «too big to fail» говорят о том, что требования ФРС США насчет предельного размера рискового долга в активах вынудят банки оказаться под штрафами, если доллар будет и дальше расти против евро — по материалам AForex.

В прошлом декабре Федрезерв потребовал от 8 крупнейших банков, чтобы те увеличили количество резервного капитала (создания финансовой «подушки» на экстренные случаи) для покрытия своих активов, если банки полагаются на рисковые разновидности долгового финансирования. Надо сказать, что это требование (пока оно на уровне предложения-предупреждения, но в 2016 году рискует вступить в силу) не вызвало восторга у Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc, Bank of America Corp и Morgan Stanley, которые выразили опасения насчет того, что новые условия это фактически очень сильное ужесточение в отношении размера капитала. Нововведение ФЕДа будет базироваться на Базельском соглашении (Базель III), но в этом соглашении признается одна валюта — евро. По сути регуляторы могут сравнивать американские банки с европейскими конкурентами только в одной валюте — евро. Чтобы перевести балансовые значения в доллары, нужно использовать спот-курс, который предоставляет БМР в Базеле. С ростом доллара, размер операций американских банков выглядит намного объемней по сравнению с европейскими и азиатскими контрагентами.

Ничто не спасет рынок жилья США

Несмотря на то, что власти США поддерживают рынок жилья на отрезке последних 6 лет (включая массовые скупки ипотечных деривативов с рынка Федрезервом), активность на рынке продолжает оставаться слабой — по материалам AForex. 

Для американского рынка жилья действительно сделано все, чтобы он рос. И не только со стороны американских лидеров, но и со стороны западных игроков — частные инвесторы активно скупают американское жилье в последние годы. Так, объемы зарубежных покупок со стороны Китая составили 16%, если считать в долях (по март 2014 года) со средней ценой за дом на уровне $523 148, что почти в 2 раза выше, чем в среднем по рынку. В 2012 году доля китайцев в зарубежных покупках была куда ниже — 7%. В стоимостном выражении доля жилья, реализованная иностранцам, выросла на 35% в 2014 году — до $92 млрд — почти на 50%, чем в 2007 году. Иностранцы рассматривают инвестиции в недвижимость США как безопасное вложение для сохранения стоимости денег. 

Тем не менее многие сигналы говорят о том, что рынок жилья не сможет вернуться на уровни, имевшие место до рецессии. И это даже, несмотря на то, что банки стали намного мягче в своей кредитной политике. Однако же банки стали избирательнее в отношении желающих взять ипотеку — так банковский сектор сильно пострадал из-за наплыва плохих ипотечных долгов в прошлый кризис. Для банковского сегмента все это вылилось в громадные штрафы, выплаченные регуляторам. В 3-м квартале процедуры банкротства были инициирован банками только по 0.4 всего ипотечного портфеля. На пике финансового кризиса значение было больше — 1.4%. 

Тем не менее, по словам гуру рынка недвижимости Гарри Шиллинга, сегмент жилья не будет спасен, и не поможет экономике спастись, и ВВП вырасти. Как раньше уже не будет. Потребитель уже не тот. Он стал осторожнее. Боязливее и реалистичнее смотрит на свои возможности. Уровни потребительского долга высоки — это существенный аргумент против ипотеки. К тому же, американцы в настоящее время пребывают в ожидании нового кризиса.

Остерегайтесь рисковых сделок в 2015 году.

По словам Карда Рикардса, финансового стратега в Park City и директора образовательного проекта в BAM Alliance, многие инвесторы могут попасть в весьма затруднительное положение, даже не осознавая этого. 

Существенная часть игроков всерьез недооценивает текущую волатильность рынка — по материалам информационного агентства. 

Рикардс говорит о том, что психология среднестатистического инвестора такова: сначала инвестор покупает относительно безопасные активы в свой новый портфель. А потом начинает брать все больше и больше риска, прельщаясь высокими доходностями и ожиданием большей прибыли. 

Это феномен — иллюзорного снижения уровня риска. Человеку кажется,

Когда упадут акции?

Акции США демонстрируют опасную волатильность — такие колебания исторически были характерны для периодов, предшествующих финансовому краху — по материалам AForex. Ситуация на рынке нефти и развивающихся валютных рынках (то, что началось с рубля), а также намерения ФЕДа поднять процентные ставки, вновь озвученные на текущей неделе — факторы, которые усиленно играют на рост волнений среди инвесторов. 

То же самое можно было наблюдать в короткий период перед «черным понедельником» октября 1987 года и в 2007 году. 

Индекс S&P почти утроился в своем значении, если вести отсчет с марта 2009 года и почти «адского» минимума в 666 пунктов. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос выше уровня 18000 в первый раз за всю историю после опубликованных значений ВВП США за 3-й квартал, которые показали 5% годовых — это максимально высокие темпы роста за последние 11 лет. 

Только за одну неделю Dow прибавил 1000 пунктов. В прошлый четверг Dow прибавил 421 пунктов всего за один день! Ларри Макдональд, глава U.S. Strategy (Нью-Йорк) оценивает текущую ситуацию не как новый виток бычьего тренда, а как последний глубокий вздох бычьего тренда, после которого рынок покатится вниз. По словам эксперта, целый ряд технических индикаторов в настоящее время говорит о высоком рыночном риске. Рынок ждет коррекция не менее 10% через 2-8 недель в зависимости от преобладающего новостного фона.

Какие инвестиционные возможности сулит конец года?

Падение нефтяных цен до 5-летних минимумов создало большую волатильность на фондовом рынке. По словам Вильбура Росса, председателя правления компании WL Ross & Co., такое положение дела создает некоторые благоприятные возможности для смекалистых игроков — по материалам AForex. Сейчас игроки активно «вычищают» свои портфели в преддверии Нового года. В частности, на лицо — активные распродажи бумаг. Одна из причин — желание снизить налоговую нагрузку к концу года. Росс предлагает обратить внимание на бумаги энергетических компаний (добыча и сервис), которые в настоящее время продаются с большим дисконтом. При этом Росс не советует покупать бумаги российских компаний (в отличие от Джима Роджерса, например) — по его словам, в РФ инфляция и сильное обесценение валюты — факторы, опасные для будущей динамики котировок фондовых активов. 

Росс советует обратить внимание на Китай. При этом Росс говорит о том, что темпы роста ВВП Китая, вероятней всего, даже похоже тех, что власти Поднебесной рапортуют — ниже 7%. тем не менее Росс убежден, что на фоне всего остального мира это все равно прорыв и достижение. Китаю благоволят низкие цены на нефть (ровно, как и Японии и Индии), которые являются крупными импортерами данного сырья.

Все не так хорошо в Америке — только факты

 23.05.2014, Москва - В то время как ФРС и правительство США радостно рапортуют всему миру и своему населению, что в стране полным ходом идет восстановление экономики, стоит посмотреть и на некоторые факты, которые иначе как пугающими (по крайней мере для американцев) не назовешь — по материалам AForex.

Перечислим лишь топ-10, наиболее резко контрастирующих с радужными отчетами.

Факт 1: в США в 20% семей все члены семьи являются безработными.

Autochartist - Что это?

Что это? Autochartist - это точнейший навигатор торговых возможностей, не просто демонстрирующий потенциал большинства финансовых инструментов, но позволяющий своевременно выявить буквально все существующие фигуры графического анализа.

Как это может увеличить эффективность моей торговли? 

AForex стал первым брокером в мире, начавшим использование X Open Hub Mirror Trader.

AForex, Tradency и X Financial Solutions в течение нескольких месяцев совместно работали над подключением инвестиционной платформы Mirror Trader к современному торговому комплексу X Open Hub.

Таким образом, AForex стала первой в мире компанией, внедрившей обновленную версию инвестиционной платформы Mirror Trader в связке с торговым комплексом X Open Hub, а также в самое ближайшее время предложит новую торговую платформу - xStation. Данное решение позволит значительно повысить качество исполнения сделок в процессе копирования стратегий.

X Open Hub также включает в себя уникальный модуль агрегирования ликвидности, который позволит AForex значительно усовершенствовать процесс управления ликвидностью и позволит предлагать своим клиентам лучшие цены.

Лиор Набат, CEO Tradency: «Tradency отмечает растущий спрос на Mirror Trader. Наша цель — удовлетворить этот спрос, давая как брокерам, так и трейдерам интегрированные системы с помощью подобных совместных решений.»


Якаб Заблоцки, управляющий директор X Financial Solutions: "Наше приложение поможет многим партнерам, таким как Tradency, предоставлять гибкие программные решения для брокерских компаний. Мы очень довольны результатом и ожидаем увидеть ещё больший рост в этой области."

Кирилл Кощиенко, CEO AForex: «xStation — современное решение для активных трейдеров, заинтересованных в безупречном исполнении, техническом анализе и продвинутом управлении ордерами. AForex, являющийся партнером ряда участников рынка по всему миру, намерен предложить лучшие финансовые инструменты и продукты трейдерам для повышения их конкурентоспособности при торговле.»

Более подробно и подписаться на уникальные новости...